Retiro mensual sostenible
Desde el año -, mes 1, ¿cuánto podrías retirar mensualmente del capital generado sin tocar el capital (solo retirando las ganancias reales)?
- CLP/mes
Ver supuestos y fórmula
¿De dónde viene la tasa nominal?
Modo Auto: CAGR anualizada (tasa compuesta anual) de los activos de tu portafolio/plan DCA, calculada sobre la ventana de tiempo que elijas con el slider (default 1 año, máximo según data disponible). Ejemplo con 5 años: VOO creció 60% total → CAGR ≈ 9.86% anual. Modo Manual: la que tú ingreses. Esta tasa es dinámica: cambia cuando se actualizan los precios de los activos o cuando mueves el slider.
Fórmula del retiro sostenible
ganancia_real_anual = capital_final × (tasa_nominal − 0.035) retiro_mensual = ganancia_real_anual / 12
Ejemplo con tus números
-
¿Cuándo y cuánto?
- Empiezas a retirar el mes 1 del año - (justo después del horizonte).
- Cada año retiras el -% de tu capital (es la tasa real).
- Cada mes retiras 1/12 de esa cantidad (≈ -% del capital).
- El capital y el retiro CRECEN en CLP nominales a la tasa de inflación (3,5% anual). En términos reales (poder de compra constante) el capital se preserva y el retiro se mantiene estable. Cada año el capital nominal vale un 3,5% más y el retiro mensual también.
Tasa nominal anual: -
Inflación asumida: -
Tasa real (nominal − inflación): -
Ganancia real anual estimada: -
Es la "regla del 4%" pero calibrada a tu tasa real. Asume que mantienes el capital invertido indefinidamente y retiras solo el excedente.
Cronograma año a año
Los primeros años estás acumulando (aportes + interés compuesto). Desde el año - en adelante estás en retiro: el capital y el retiro CRECEN en CLP nominales a la tasa de inflación (3,5% anual), de modo que tu poder de compra se mantiene constante para siempre.
| Año | Fase | Capital fin de año (CLP nominal) | Retiro mensual (CLP nominal) | Retiro anual (bruto) | Neto mensual (post-imp.) |
|---|
Impuesto a la renta sobre el retiro
Dependiendo del instrumento donde tienes la plata, el impuesto se paga de forma muy distinta. Te mostramos los dos regimenes principales en paralelo.
Alternativa: si tu portafolio estuviera en APV
Hipotético. Si en vez de tener tu portafolio en Brokerage lo tuvieras en APV, el SII te retendría 2da categoría cada mes sobre la base combinada (portafolio + tu sueldo + pensión + retiros APV/AFP). No volverías a pagar en abril.
Tramo: - · Tasa efectiva: -%
Tu escenario real es Brokerage (card a la derecha). El cashflow de abajo muestra el escenario real, sin retenido 2da cat sobre el portafolio.
Tabla SII 2da Categoría (-)
Brokerage (cuenta comitente / IBKR)
NO hay retención mensual automática. Recibes el 100% cada mes, pero Hacienda te pasa la cuenta en abril via Global Complementario. Tienes que guardar tú mismo cada mes el impuesto que pagarás en abril.
Tramo GC: - · Tasa efectiva sobre el retiro: -%
Tabla SII Global Complementario (-), incluye tus otros ingresos anuales de 0. Ver fuente.
Tip: si no quieres auto-disciplina, puedes hacer pagos provisorios voluntarios al SII desde el sitio del SII (menú "Pagos y deudas") para ir pagando de a poco y no recibir el palo en abril.
| Fuente | Regimen | Bruto/mes | Retenido mes | Apartar mes | Liquido mes |
|---|---|---|---|---|---|
| TOTAL MES | - | - | - | - | |
Como leerlo: "Retenido mes" es lo que el SII te descuenta automaticamente cada mes (2da cat: sueldo, pension, retiros APV/AFP). "Apartar mes" es lo que tienes que guardar TU MISMO para no recibir el palo en abril (GC: brokerage, arriendos, freelance). "Liquido mes" = lo que te queda realmente en el bolsillo.
Consejos tributarios para el retiro
Disclaimer: esto NO es asesoría tributaria. Soy el agente que te ayuda a configurar esta calculadora, no soy contador. Para decisiones reales (especialmente en abril) conversa con un asesor tributario con experiencia en inversión extranjera (SURLAT, BDO, EY, PwC, Chilekoppers, CPK, etc.). Dicho eso, estas son estrategias legales muy usadas en Chile que vale la pena evaluar con un profesional:
Si hoy trabajas y tributas en tramo alto (≥ 30% marginal), aporta a un APV acogido al régimen antiguo:
- Tu aporte se descuenta de tu base imponible AHORA (te ahorras tu tramo marginal, hasta 40%).
- Crece libre de impuestos dentro del APV.
- Al jubilar, tributas SOLO sobre la rentabilidad (no sobre el capital que aportaste), vía Global Complementario.
- Hay una exención de 30 UTM (≈ $2.086.260/año) sobre la rentabilidad para pequeños contribuyentes y trabajadores dependientes.
Ejemplo: aportas $10M hoy, tributabas a 35%, ahorras $3,5M en impuestos HOY. Al jubilar, sobre la rentabilidad (digamos $4M en 15 años), pagas ~10-15% vía GC. Beneficio neto: enorme si estás en tramo alto.
Tope legal: hasta 600 UF anual (≈ $23M en 2026) con bonificación estatal para rentas bajas.
El Global Complementario es progresivo por tramos. Si retiras mucho de una sola vez (ej. vender todo el portafolio en un año), caes en tramo alto. Si distribuyes en varios años, puedes pagar menos impuesto total.
- Tramo 1 (Exento): hasta $11.265.804/año.
- Tramo 2: hasta $25M, paga 0-4% efectivo.
- Tramo 3: hasta $41.7M, paga 0-8% efectivo.
- Tramo 4: hasta $58.4M, paga 4-13.5% efectivo.
Ejemplo: en vez de retirar $80M en un año (pagas ~$3M de GC), distribuye $20M × 4 años y pagas ~$1.5M total. Ahorro: ~$1.5M en impuestos, legalmente.
El PPM (Pago Provisional Mensual) es obligatorio solo para empresas. Para personas naturales con Global Complementario, Hacienda NO te cobra mensualmente de forma automática. Pero puedes hacer pagos provisorios voluntarios desde el sitio del SII (menú "Pagos y deudas") para ir pagando de a poco y no recibir un solo cupón grande en abril.
Si vas a comprar vivienda, puedes usar tu APV como pie o pagar la primera cuota, hasta cierto tope, sin pagar impuestos por el retiro. Condiciones específicas con tu AFP.
- Régimen 57 LIR (pequeños contribuyentes): si tu renta total anual es < 14 UTA (~$11,3M) podrías tener exenciones adicionales en mayor valor de acciones. Para ETFs extranjeros vía IBKR no aplica directamente.
- Diferir ventas hasta el retiro: si vas a jubilar pronto y vender todo en un año, podrías considerar una anualidad temporal con una compañía de seguros (no tributa como GC).
- No mezclar APV con brokerage en el mismo año: si tienes APV y brokerage, los retiros se suman al GC del año. A veces conviene no retirar del APV un año y dejar que el brokerage tributa solo.
Recuerda: estas son herramientas LEGALES que el SII publica y promueve. Evadir es grave, planificar no. Un buen asesor tributario te puede ayudar a optimizar tu estrategia de retiro legal y legítimamente.
Aportando - al mes con una tasa del - anual, tu capital final será -, de los cuales - son ganancia pura del mercado.
Aportes vs capital proyectado
Línea azul: lo que aportas tú mes a mes (lineal). Área verde: lo que vale tu portafolio con interés compuesto (exponencial). La distancia entre ambas es la ganancia del mercado.
Detalle año por año
| Año | Aportes acum. | Capital proy. | Ganancia | Multiplicador |
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